2024년 1월 금융시장, 금리 상승·주가 변동성 확대·가계대출 증가

2024년 1월 금융시장 동향 분석: 금리 상승, 주가 변동성 확대, 가계대출 증가, 기업 투자 활동 증가, 자금 흐름 변화 등을 살펴보고 투자 전략과 주의 사항을 제시합니다.

 

목차

 

금리 및 주가 

 

2024년 1월 금융시장은 미국 경제지표 호조 등으로 연준의 조기 금리인하 기대가 되돌려지면서 금리가 상승하고 주가가 변동성을 확대했습니다.

 

▲ 시장금리 및 주가

 

금리

• 국고채금리는 미 국채금리 상승에 따라 상승했습니다.
• 단기금리는 연초 자금 유입 및 은행채 발행 축소 등으로 하락했습니다.

 

주가

• 코스피는 중국 경기둔화 우려, 지정학적 리스크 부각 등으로 하락했습니다.
• 반도체 업황 개선 및 정부 정책 기대 등으로 반등했습니다.

 

투자 전략

• 금리 상승에 따른 채권 투자 기회 고려
• 주식 투자 시 변동성 확대에 대한 대비 필요
• 장기적인 관점에서 투자 포트폴리오 다변화

 

가계대출

1월중 은행 가계대출은 전월 대비 증가 규모가 소폭 확대되었습니다.

• 주택담보대출은 대출금리 하락에도 주택거래 감소 등으로 전월과 비슷한 규모로 증가했습니다.
• 기타대출은 연초 상여금 유입 등으로 감소하였으나 분기말 부실채권 매·상각 효과가 있었던 전월에 비해 감소폭은 축소되었습니다.

▲ 은행 가계대출

1. 예금은행(은행신탁 포함) 기준, 종별대출은 신탁 제외. 한국주택금융공사 정책모기지론 포함
2. 전세자금대출, 이주비·중도금대출 등 주택담보로 취급되지 않은 주택관련대출 포함
3. 일반신용대출, 신용한도대출(마이너스통장대출), 상업용부동산(상가·오피스텔 등) 담보대출, 기타대출(예·적금담보대출, 주식담보대출 등) 등으로 구성

 

 

소비 증가 가능성과 부채 위험

 

• 가계대출 증가는 소비 증가 가능성을 나타냅니다.
• 높은 가계 부채는 경제 성장에 부담 요소가 될 수 있습니다.

 

 

기업자금

 

1월중 은행 기업대출은 계절적 요인 등의 영향으로 대기업과 중소기업 대출 모두 증가 전환했습니다.

• 대기업대출은 전년말 일시상환되었던 대출이 재취급되면서 운전자금 대출을 중심으로 상당폭 증가했습니다.
• 중소기업대출은 중소법인을 중심으로 증가 전환했습니다.

투자 활동 증가와 금융 시장 변동성

• 기업자금 증가는 기업 투자 활동 증가를 나타냅니다.
• 기업 투자 활동 증가는 경제 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
• 기업 투자 활동 증가는 금융 시장 변동성을 확대할 수 있습니다.

▲ 기업 자금조달

1. 예금은행(은행신탁 포함) 기준, 금융업 대출 및 일부 정책자금 대출(농축수산자금) 제외
2. 공모회사채기준(ABS 제외,P-CBO 포함)
3. 일반기업 기준
4. 유가증권시장 및 코스닥시장 합계

 

자금흐름

 

1월중 은행 수신은 감소 전환했습니다.

• 수시입출식예금은 전월 일시 유입된 법인자금 유출, 부가가치세 납부수요 등으로 큰 폭 감소했습니다.
• 정기예금은 은행의 규제비율 관리를 위한 자금 유치 노력 등으로 법인 및 가계 자금을 중심으로 증가 전환했습니다.

자산운용사 수신은 증가했습니다.

• MMF는 연말 자기자본비율 관리 등을 위해 인출되었던 은행 자금이 재예치되고 국고여유자금도 유입되면서 상당폭 증가했습니다.
• 채권형펀드 및 기타펀드도 상당폭 유입되었으며 주식형펀드는 소폭 감소했습니다.

▲ 주요 금융기관 수신

1. 은행･중앙정부･비거주자예금 제외
2. 실세요구불예금 포함
3. 증권사 사모펀드 포함
4. 파생상품‧부동산‧재간접‧특별자산‧혼합자산펀드

 

투자 유입 및 유출 분석

• 자금흐름 변화는 투자 유입 및 유출을 나타냅니다.
• 투자 유입 및 유출은 금융 시장 변동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

 

2024년 1월 금융시장 동향 요약

 

2024년 1월 금융시장은 다음과 같은 특징을 보였습니다.

• 금리 상승
• 주가 변동성 확대
• 가계대출 증가
• 기업자금 증가
• 자금흐름 변화

 

투자 전략 및 주의 사항

투자자들은 금융시장 변동성에 대한 대비가 필요합니다.
장기적인 관점에서 투자 포트폴리오 다변화가 중요합니다.
투자 전에 충분한 정보 수집과 분석이 필요합니다.

참고자료

• 한국은행, "2024년 1월중 금융시장 동향"
• 금융위원회, "2024년 1월 금융시장 안정성 보고서"
• 한국거래소, "2024년 1월 주식시장 동향"

 

본 자료는 정보 제공 목적으로만 제공됩니다. 투자 결정은 투자자 자신의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.

 

 

출처 : 한국은행

 

2024년 경제전망 세계경제 둔화 속, 국내소비 약화에도 수출 호조